شرح الگو
باتوجهبه مفروضات ذکر شده، باید عنوان کنم که شرایط این الگو هم کمی شبیه به الگوی شماره یک است. اما تفاوتهایی بین آنها وجود دارد که به شرح ذیل است.
– در الگوی شماره یک سایز کندل بلند بوده ولیکن در این الگو سایز کندل متوسط است.
– در الگوی شماره یک حجم تقاضا در بازه انتهایی بازار خیلی زیاد بوده ولیکن در این الگو حجم تقاضا کندل آخر زیاد است. حجم زیاد به این معنا است که ۴۰% تا ۶۰% از معاملهگران و سرمایهگذاران حاضر در بازار نظرشان بر مناسببودن شرایط نماد موردنظر است، آن را ارزنده و قیمتهای پیشنهادی را کماکان مناسب میدانند؛ لذا سفارشات خرید خود را برای افزایش تعداد سهم، ارسال میکنند.
این موضوع به حدی دارای اهمیت است که میتوان از آن چنین برداشت کرد، حجم درج شده در سفارشات ارسالی در این الگو قاعدتاً کمتر از حجم سفارشات الگوی قبلی است.
- سرعت حرکت بازار در الگوی قبلی بیشتر از این الگو است.
- نوسانات قیمت در الگوی قبل بیشتر از نوسانات قیمتی در این الگو است.
- با مشاهده تصاویر هر دو الگو و مقایسه آنها میتوان دریافت به واسطه کاهش تقاضا در الگوی شماره ۳ میزان تقاضای ازدسترفته (سایهبالا) در کندل آخر بیشتر از کندل آخر الگوی شماره ۱ است.
لازم به ذکر است که هر چه سایهبالا بلندتر باشد نشان از قدرت عرضهکنندگان داشته و ضعف تقاضاکنندگان در اداره بازار را به رخ میکشد و بالعکس اگر هر چه سایه پایین بلندتر باشد نشان از قدرت تقاضاکنندگان و ضعف عرضهکنندگان دارد (برای مطالعه بیشتر در خصوص این موضوع میتوانید از مقاله نقش سایههای کندل در ضریب اطمینان معاملات در تحلیل روانشناسی عرضه و تقاضا استفاده نمایید).
برای روشنشدن موضوع میتوان از مثال مقالات قبلی استفاده کرد. فرد حاضر در بازار که در سبد سرمایهگذاریاش تعداد یک میلیون سهم از نماد خساپا را دارد در الگوی شماره ۱ برای افزایش حجم سرمایهگذاریاش در این نماد سفارش خریدی به تعداد یکصد هزار را ارسال کرده بود. با شرایط جدید در الگوی شماره ۳ تعداد پنجاههزار عدد سفارش خرید را ارسال میکند.
باتوجهبه این مثال متوجه شدهاید که چه میزان تقاضا از بازار کم شده است. پس باید انتظار درگیری بیشتر و چالشبرانگیزتری بین عرضهکنندگان و تقاضاکنندگان را در محدوده تعادل داشته باشیم و ما بهعنوان معاملهگر یا سرمایهگذار باید زمان بیشتری را برای تعیین تکلیف بین دو گروه در نظر بگیریم و از تصمیمگیری عجولانه و ارسال هرگونه سفارش خرید غیرمنطقی خودداری کنیم.
الگوی شماره سه (وضعیت A: تقاضا داشتیم، تقاضای زیاد داریم، انتظار ما ادامه تمایلات صعودی)
بادقت در تصویر فوق میتوان کاهش حجم تقاضا در بازار را در تایم بعدی مشاهده کنید. در این الگو تقاضاکنندگان طی یک درگیری با عرضهکنندگان توانستند با ایجاد تقاضایی که در مارکت ایجاد نمودند خط بالایی محدوده تعادل را بشکنند و فاتحانه قیمت را به سمت بالاتر سوق دهند.
همانطور که آینده بازار را در کادر آبیرنگ ملاحظه میکنید. باید توجه داشته باشید که سایز کندلهای تقاضای ایجاد شده کوتاهتر و تقاضای باقیمانده در هر کندل کمتر و کمتر میشود. پس یک نتیجه بسیار واضح و مبرهنی که میتوان گرفت اینکه ریسک این الگو به نسبت الگوی شماره ۱ بیشتر خواهد بود. بدین جهت افراد کمریسک و افرادی که پرتفوی آنها در زیان است باید نسبت به افزایش حجم سهم موردنظر دقت کافی را داشته باشند که در صورت کاهش مضاعف تقاضا بتوانند با سرعت و دقت بیشتری نسبت به مدیریت معاملاتشان اقدام کنند. تا علاوه بر اینکه از زیان خود جلوگیری میکنند بتوانند سودهای اکتسابی را ذخیره کرده و در نهایت با عملکردی خوب و مناسب بتوانند حضوری مداومتر در بازار داشته باشند.
الگوی شماره چهار (وضعیت B: تقاضا داشتیم، تقاضای زیاد داریم، انتظار ما شروع تمایلات نزولی)
باتوجهبه اینکه درگذشته در بازار تقاضا وجود داشته است و در حال حاضر نیز تقاضای زیادی در بازار وجود دارد هیچ تضمینی برای افزایش قیمت و ادامه نوسانات صعودی وجود ندارد؛ بنابراین هر معاملهگر و سرمایهگذار حرفهای باید برای شرایط نامساعد بازار که بر خلاف انتظارات ما حرکت میکند و تمام محاسبات ما را برهم میزند یک راهکار و استراتژی در نظر بگیرد تا در زمان لازم بتواند بهدوراز هرگونه استرس و فشار روانی آن را برای رهایی از زیان بیشتر بکار بگیرد.
در الگوی شماره ۴ ما باید با افت قیمت و گذشتن آن از خط پایینی محدوده تعادل (شکست خط مذکور) نسبت به بستن بخش زیادی از پوزیشنهای باز خود اقدام کنیم. چرا که این اتفاق نشانه شروع تمایلات نزولی در بازار است. پس کاهش تقاضا بهصورت چشمگیر قابلدرک است.
لازم است یادآور شوم که نباید در این شرایط دستوپای خود را گمکرده و اقدامات شتابزدهای را از خود نشان دهید. بلکه باید با حفظ خونسردی خود با هر صعود قیمت پوزیشنهای خود را ببندید.
همانطور که در کادر آبیرنگ تصویر مربوط به این الگو ملاحظه میکنید کندلهای تشکیل شده در تایم آینده بازار دارای تقاضاهای ازدسترفته (سایهبالا) نسبتاً بلندی هستند که نشان از قدرت عرضهکنندگان دارند. این تصویر از دیدگاه مدیریت ریسک و سرمایه به ما میگوید که میتوان با رعایت اصول، نسبت به بازگشایی پوزیشن فروش استقراضی (Short) در بازارهای دوطرفه اقدام نمود. البته این پوزیشنها باید با حجمهای کمی شروع شده و در صورت دریافت تأییدیههایی از سوی بازار نسبت به افزایش آن اقدام شود.
در آخر مجدد باید یادآوری کنم که در الگوهایی مانند الگوی ۲ و ۴ حتماً باید حضور بیشتری در مارکت داشته باشید و بازار را بیشتر و دقیقتر بررسی نمایید تا در شرایط بحرانی بتوانید عملکرد منطقی و حرفهای از خود نشان دهید.
خلاصه الگو
برای بهرهمندی و کسب اطلاعات بیشتر میتوانید به کتاب و دورههای ذیل در سایت دانش تحلیل مراجعه نمایید.
- دوره روانشناسی عرضه و تقاضا / تحلیل تک کندلی
- دوره روانشناسی عرضه و تقاضا / تحلیل محیطی
- دوره روانشناسی عرضه و تقاضا / تحلیل قیمتی
رضا کردری، مؤسس آکادمی دانش تحلیل، مدرس مباحث روانشناسی عرضه و تقاضا، تکنیکال، اقتصادی و تحلیلگر بازار سرمایه و طراح استراتژی معاملاتی PSDC