عرضه ازدسترفته
در این نوع تحلیل به سایه یا شدوی پایینی کندل، عرضه ازدسترفته اطلاق میشود. زیرا عرضهکنندگان با فشار فروش خود قیمت را دائماً کاهش داده و به سطوح پایینتری سوق میدهند. این امر تا جایی ادامه مییابد که قیمت برای خریدار ارزنده تشخیصدادهشده و تقاضای خود را برای خرید به فروشندگان ارائه داده و دائماً حجم درخواست خود را افزایش میدهند. این امر باعث میشود توازن عرضه و تقاضا بههمریخته و فروشندگان نتوانند خواستههای تقاضاکنندگان را اجابت نمایند. پس لاجرم قیمت مسیر معکوس را در پیش گرفته و روبهافزایش مینهد. این فرایند که عرضه موجود در بازار که به واسطه شرایط پیشآمده ازدسترفته است و به تقاضا تبدیل شده است نشان از قدرت تقاضاکنندگان دارد.
تقاضای ازدسترفته
در تحلیل روانشناسی عرضه و تقاضا به سایه یا شدوی بالایی کندل، تقاضای ازدسترفته اطلاق میشود. این میزان تقاضا که در بازار موجود بوده باعث افزایش قیمت تا بالاترین قیمت (high) شده است؛ اما در نقطهای از قیمت عرضهکنندگان برای سیو سودشان وارد بازار شده و اقدام به فروش مینمایند. آنجاست که حجم عرضه بیشتر از تقاضا شده و تعادل بر هم میخورد. با افزایش عرضه قیمت شروع به کاهش کرده و در نهایت باعث تشکیل سایهای در بالای کندل میشود که بهنوعی نشان از قدرت عرضهکنندگان دارد.
طبق قانون اول نیوتن ” هر عملی عکسالعملی دارد مساوی ولی در خلاف جهت ” زمانی که تقاضا در کندل به حدی زیاد است که همه خریدار هستند، فروشنده که همان عرضهکنندگان هستند باید تقاضایی به همان اندازه به بازار وارد نمایند تا بتوانند جلوی صعود بازار را بگیرند و در مرحله بعد به همان میزان مجدد عرضه وارد نمایند تا بتوانند تقاضاکنندگان را به عقب پسزده و عرصه را بر آنان تنگ نمایند.
برای اینکه مطلب بهخوبی عنوان شود میتوان مثالی را در نظر گرفت که ماشینی خاموش و بدون راننده در یک سراشیبی به طور ناگهانی شروع به حرکت مینماید. حاضرین در این صحنه برای اینکه بتوانند ماشین را بهجای قبلی خود برگردانند ابتدا باید بهاندازهای که ماشین انرژی به سمت جلو نیرو وارد مینماید نیرو وارد کرده تا در مرحله اول نگذارند تا ماشین به حرکت خود ادامه دهد سپس در مرحله دوم انرژیای به همان اندازه به ماشین وارد نمایند تا بتوانند آن را به جایگاه اصلی خود برگردانند. با کمی دقت و درایت متوجه میشویم که تقاضای ازدسترفته یا عرضه ازدسترفته فقط یک خط نیست؛ بلکه باید آن را نیروی مضاعف در نظر بگیریم و به آن در تحلیلهایمان بهایی دوچندان در جهت تقاضاکنندگان یا عرضهکنندگان بدهیم.
سایه مخالف
سایهای است که خلاف جهت حرکت کندل به وجود میآید، هر چه این سایه بلندتر باشد ضریب اطمینان بیشتری ایجاد مینماید. چرا که انرژی مضاعفی در آن بهصورت نهان وجود دارد که عموماً معاملهگران از این موضوع غافل بوده یا کمتر بدان توجه مینمایند. سایه مخالف در کندل عرضه، تقاضای ازدسترفته (سایهبالا) بوده و در کندل تقاضا، عرضه ازدسترفته (سایه پایین) بهعنوان سایه مخالف مطرح است.
سایه موافق در کندل تقاضا: حدفاصل بین بالاترین قیمت (High) با آخرین قیمت (Close) را سایه موافق گویند . (High – Close)
سایه مخالف در کندل تقاضا: حدفاصل بین پایینترین قیمت (Low) با اولین قیمت (Open) را سایه مخالف گویند . (Open – Low)
سایه موافق
سایهای است که در جهت حرکت کندل است که نشاندهنده قدرت مخالفان حرکت کندل در جهت خود است. حال اگر هر چه این سایه بلندتر باشد قدرت مخالفان بیشتر بوده، پس حرکت بازار در کندل بعد بهاحتمال زیاد تغییر کرده و در جهت میل مخالفان نوسان خواهد کرد.
سایه موافق در کندل عرضه: حدفاصل بین پایینترین قیمت (Low) با آخرین قیمت (Close) را سایه موافق گویند . (Close – Low)
سایه مخالف در کندل عرضه: حدفاصل بین بالاترین قیمت (High) با اولین قیمت (Open) را سایه مخالف گویند . (High – Open)
انواع سایه
برخلاف بدنه کندل که سایز آنها به نسبت بدنه کندلهای محیط سنجیده میشود، سایهها نسبت به بدنه خود مورد ارزیابی قرار میگیرند؛ بنابراین به طور کل دو نوع سایه داریم.
- سایه کوتاه
- سایه بلند
در کندل هرچقدر بدنه بلندتر باشد تمایلات باقیمانده که یا تمایلات صعودی است یا تمایلات نزولی، بیشتر خواهد بود و نشان از اقتدار و قدرت جریان غالب بازار است و انتظار میرود که تایم بعدی بازار در جهت همین جریان پیش برود. همچنین هرچقدر سایه کندل بلندتر باشد تمایلات ازدسترفته بیشتر خواهد بود و نشان از قدرت مضاعف جریان مخالف در نتیجه ضریب اطمینان بیشتر است. در نهایت بدنه کندل یا دارای سایه است و یا فاقد سایه است، اگر سایه نداشته باشد نشان از قدرت زیاد عرضهکننده یا تقاضاکننده دارد پس میتوان قدرت کندل را بدین ترتیب عنوان نمود
رضا کردری مدرس مباحث تکنیکال، روانشناسی عرضه و تقاضا، مباحث اقتصادی و همچنین تحلیلگر بازار سرمایه و طراح استراتژی معاملات PSDC